Эксперт. Льготы для иностранных инвесторов. Льготы и гарантии для инвесторов в рф

Недавно в закрытом чате учеников была озвучена просьба написать статью, посвященную теме налогообложения инвестиционной деятельности. В статьях о различных инвестиционных инструментах я стараюсь всегда затрагивать вопросы налогообложения доходов. При этом часто информация оказывается слишком фрагментированной, к тому же некоторые нюансы постепенно теряют актуальность. В этой статье я решил подробно остановиться на теме налогообложения инвестиций и рассказать про лайфхаки по оптимизации налогов для инвестора.

Налоги и ставки, действующие для частных инвесторов в России

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Наиболее точно смысл инвестирования отражает определение «вложение средств с целью получения пассивного дохода». Следовательно, инвестору необходимо знать, как:

  • Учесть и задекларировать полученный доход;
  • Оптимизировать налоговые отчисления;
  • Спланировать инвестиционную стратегию с учётом схем оптимизации налогов.

Будем исходить из того, что все рассмотренные в этой статье варианты налогообложения относятся к инвестору – физическому лицу, резиденту РФ. В общем случае, для него предусмотрено 3 налога: налог на доходы физического лица (НДФЛ), налог на добавленную стоимость (НДС, 18%) и налог на имущество. Согласно ст. 224 Налогового кодекса РФ, существуют 3 уровня ставок НДФЛ:

  • 9% — взимаются с суммы доходов по облигациям с ипотечным покрытием, выпущенным до 01.01.2007 г. На данный момент таких облигаций в списке ценных бумаг, торгуемых на Московской бирже, нет.
  • 13% — взимаются со всех остальных видов доходов, за исключением перечня, относящегося к ставке 35%.
  • 35% — с суммы призов и выигрышей, а также доходов, полученных от вкладов в банках и КПК, ставка по которым на 5% и более превышает действующую за отчётный ключевую ставку ЦБ РФ.

Кроме того, при покупке инвестиционного в виде слитков придётся заплатить НДС. Более сложная шкала используется при налогообложении недвижимости. Об этом поговорим отдельно. В то же время законом предусмотрен целый ряд налоговых льгот и вычетов. Это делается для привлечения на рынок (прежде всего фондовый) широкого круга частных инвесторов. В общем случае доход, полученный при инвестировании в ценные бумаги, облагается НДФЛ по ставке 13%. При этом доход может быть 2 видов:

  • дивиденды и купоны;
  • продажа купленных бумаг по более выгодной цене.

Рекомендую вам ознакомиться со статьей про . При получении дивидендов налог удерживается сразу налоговым агентом (брокером), поэтому на счёт сумма поступает уже после вычета налога. Отчёт по торговым операциям составляется по завершении года. Под доходом понимается положительная разница между ценами продажи и покупки активов за вычетом комиссии биржи и брокера.

Если актив в данный момент стоит дороже, чем цена покупки, то доход возникнет только после его продажи. При использовании кредитного плеча и получении дохода как с коротких, так и с длинных позиций, общий итог подводится с учётом сальдирования, в противном случае возможно начисление налога при суммарном убытке, как итоге всех совершённых операций. Российские брокеры являются налоговыми агентами для резидентов РФ. Это означает, что клиент избавляется от необходимости составлять отчёт и подавать налоговую декларацию. За него это делает брокер. Исключение – торговля на валютной секции биржи. В этом случае брокер налоговым агентом не является, а инвестор, согласно ст. 229 НК РФ, обязан до 30 апреля следующего года подать декларацию и до 15 июля уплатить НДФЛ.

Доходы с банковских депозитов формально облагаются по самой высокой ставке НДФЛ: 35%. Но поскольку облагается лишь та часть доходов, которая возникает за счёт ставки на 5% и более сверх действующей в отчётный период ключевой ставки ЦБ РФ, то фактически налогооблагаемая база не образуется: ни один банк не даёт такой ставки на депозит (на данный момент это 8,25%+5%=13,25%). В то же время доходность 20% годовых и более пока ещё приносят (МФО). Но и этот доход не облагается по 35%-ной ставке. Инвестирование в МФО не является банковским вкладом. Оно оформляется как договор займа. При этом инвестор выступает в роли кредитора, а МФО – заёмщика средств. Вся сумма дохода инвестора облагается НДФЛ по ставке 13%, а налоговым агентом выступает МФО. Во многих случаях сократить сумму выплат можно путём оформления ИП с упрощённой системой налогообложения.

Налоговые льготы и вычеты

Законом предусмотрен ряд льгот и вычетов, позволяющих значительно уменьшить сумму налогов с инвестиционной деятельности. Акцент делается на привлечении средств частных инвесторов на как можно более длительный период времени. В настоящее время на российском фондовом рынке применяются следующие налоговых льгот и освобождений:

Льгота на долгoсрочнoе владение

Льгота на долгoсрочнoе владение ценными бумaгами (ЛДВ
) позволяет получить намного более крупные по сумме вычеты, чем с ИИС. Она заключается в том, что при владении ценными бумагами не менее 3 полных лет инвестор освобождается от уплаты НДФЛ с положительного финансового результата при их продаже. Максимальная сумма дохода, не облагаемого НДФЛ, вычисляется по формуле:

Макс.доход=3млн руб.* число лет владения

Поскольку монеты из ДМ являются платёжным средством, принимаемым в торговых организациях по номиналу, НДС при покупке они не облагаются. Кроме того, при продаже слитка по цене, превышающей цену покупки, полученный доход облагается НДФЛ по ставке 13%. При обратном выкупе банком инвестиционных монет в случае, если цена выкупа оказалась выше цены продажи, НДФЛ также нужно уплатить. В обоих случаях важен срок, прошедший с момента покупки.

Согласно п. 17.1 ст. 217 НК РФ, доходы налогового резидента РФ от продажи имущества не облагаются НДФЛ, если это имущество находилось в его собственности не менее 3 лет. Для случаев, когда срок владения имуществом оказывается менее 3 лет, предусмотрен налоговый вычет: при продаже движимого имущества налогооблагаемая база может быть снижена на максимальную сумму 250 тыс. руб. (согласно ст. 220 НК РФ), если невозможно подтвердить цену покупки. Цена, за которую банки реализуют слитки, практически всегда указывается с учётом НДС. Эта разница прибавляется к и без того очень между ценами продажи и покупки, из-за чего обратный выкуп металла оказывается в среднем в 1,5 раза дешевле. Поэтому теряет смысл на фоне открытия (ОМС). В случае с ОМС подоходным налогом облагается фактический доход в рублях, возникающий при росте биржевой цены металла.

Налогообложение сделок с недвижимостью

При инвестировании в недвижимость платить НДФЛ приходится в 2 случаях: с дохода от сдачи объекта в аренду и с дохода от продажи объекта по более высокой цене. При сдаче в аренду весь доход облагается 13%-ным налогом, но при продаже недвижимости возможны нюансы. Прежде всего, учитывается дата вступления в права собственника: до 01.01.2016 или после. При продаже объекта, купленного до 01.01.2016, налог начисляется на положительную разницу между ценами продажи и покупки, только если объект находился в собственности менее 3 лет. По прошествии 3 лет и более НДФЛ не взимается.

В случае, если дата вступления в права собственника объекта наступила после 01.01.2016, освобождение от уплаты НДФЛ при продаже возможно только через 5 лет, т.е. с 01.01.2021. После продажи нужно заполнить декларацию по форме 3-НДФЛ и сдать её в налоговый орган с 1 января по 30 апреля следующего года. Если затраты на покупку объекта не подтверждаются документально, то НДФЛ рассчитывается не с разности цен, а со всей суммы продажи. В этом случае уменьшить величину налога можно другим способом: воспользовавшись вычетом в размере 1 млн руб. Сравним оба варианта. Предположим, недвижимость была куплена за 1 млн 500 тыс. руб. а через 2 года продана за 2 млн руб. Тогда по 1 варианту сумма налога составит (2000000-1500000)*0,13=65000 руб. По второму (2000000-1000000)*0,13-130000 руб.

В большинстве случаев подтверждение расходов на покупку позволяет уменьшить платежи. Если недвижимость куплена после 01.01.2016 за сумму, которая составляет менее 70% от её кадастровой стоимости, то доход, с которого будет рассчитан НДФЛ, принимается равным 70% кадастровой стоимости. В остальных случаях кадастровая стоимость не учитывается, в расчёт принимается сумма, указанная в договоре купли-продажи. Предположим, квартира была куплена за 1 млн руб, а продана за 1 млн 200 тыс. руб., тогда как кадастровая стоимость равна 2 млн руб. Поскольку цена продажи оказывается менее 70% от кадастровой, то продавец должен уплатить налог с 1 млн 400 тыс. руб, хотя его реальный доход составляет всего 200 тыс. руб.

В течение всего периода владения недвижимостью собственник обязан платить налог на имущество. При его расчёте учитывается кадастровая стоимость объекта. В большинстве случаев она значительно выше, чем применявшаяся до 01.01.2015 инвентаризационная стоимость. Но, во-первых, не все регионы России перешли на кадастровую стоимость одновременно. Во-вторых, для многих собственников проблематично сразу перейти на значительно более высокие налоги. Поэтому был установлен 4-летний переходный период. Он заключается в поэтапном повышении ставки налога с момента перехода региона на кадастровую стоимость.

Формула для расчёта налога имеет вид:

Н = (Н к – Н и) x K + Н и

  • Н к – сумма налога, полученная из кадастровой стоимости.
  • Н и – сумма налога, полученная из инвентаризационной стоимости.
  • К – понижающий коэффициент, в 1 год равный 0,2, а каждый последующий год увеличивается на 0,2.

Таким образом, начиная с 5-го года, учитывается только кадастровая стоимость объекта.

Всем профита!

Традиционно, для привлечения иностранных инвестиций и улучшения инвестиционного климата, используется предоставление инвесторам гарантий и льгот.

В Федеральном законе «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» №160-ФЗ от 9 июля 1999г. льготы для иностранных инвесторов иначе именуются изъятиями стимулирующего характера (п. 2, ст. 4). Там же предусматривается, что льготы для иностранных инвесторов могут быть установлены в интересах социально-экономического развития РФ.

Под предоставлением льгот, в данном случае, целесообразно понимать, установленные органами власти РФ более благоприятного условия (режима) осуществления какого либо действия (или вида деятельности) для субъекта (категории субъектов) против обычных условий осуществления действий для остальных подобных субъектов. Провозглашение гарантий, должно быть, является формой принятия на себя государством, через соответствующе органы власти, обязательства перед субъектом (в нашем случае — субъектом инвестиционной деятельности).

Смысл принятия Закона «Об иностранных инвестициях», заключается в определении основных гарантий прав иностранных инвесторов на инвестиции получаемые от них доходы и прибыль, а также определении условий предпринимательской деятельности иностранных инвесторов на территории РФ.

Для иностранных инвесторов в России Законом «Об иностранных инвестициях» №160-ФЗ установлены следующие основные гарантии:

1. Гарантии правовой защиты иностранных инвесторов на территории РФ. (ст. 5);

2. Гарантии использования иностранным инвестором различных форм осуществления инвестиций на территории РФ (ст. 6);

3. Гарантии перехода прав и обязанностей иностранного инвестора другому лицу (ст. 7);

4. Гарантии компенсации при национализации и реквизиции имущества иностранного инвестора или коммерческой организации с иностранными инвестициями (ст. 8);

5. Гарантии от неблагоприятного изменения для иностранного инвестора и коммерческой организации с иностранными инвестициями законодательства РФ (ст. 9);

6. Гарантии обеспечения надлежащего разрешения спора, возникшего в связи с осуществлением инвестиций и предпринимательской деятельности на территории РФ иностранным инвестором (ст. 10);

7. Гарантии использования на территории РФ и перевода за пределы РФ доходов, прибыли и других правомерно полученных денежных сумм (ст. 11);

8. Гарантии права иностранного инвестора на беспрепятственный вывоз за приделы РФ имущества и информации в документальной форме или в форме записи на электронных носителях, которые были первоначально ввезены на территорию РФ в качестве иностранной инвестиции (ст. 12);

9. Гарантии права иностранного инвестора на приобретение ценных бумаг (ст. 13);

10. Гарантии участия иностранного инвестора в приватизации (ст. 14);

11. Гарантии предоставления иностранному инвестору права на земельные участки, другие природные ресурсы, здания, сооружения и иное недвижимое имущество (ст. 15).

Перечень этот не является исчерпывающим. Согласно ст. 17 Закона «Об иностранных инвестициях», субъекты РФ и органы местного самоуправления в пределах своей компетенции могут предоставлять иностранному инвестору льготы и гарантии, осуществлять финансирование и оказывать иные формы поддержки инвестиционного проекта, осуществляемого иностранным инвестором, за счет средств бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов, а также внебюджетных средств.

Статья 6 Закона «Об иностранных инвестициях» провозглашает, что иностранный инвестор на территории РФ имеет право осуществлять инвестиции в любых формах, не запрещенных законодательством РФ. Такой запрет может быть общенациональным, т.е. для резидентов и нерезидентов, либо запрет в форме изъятия ограничительного характера для иностранных инвесторов, установленный федеральным законом РФ. Описанная гарантия провозглашена в России впервые, и ее можно назвать новеллой, однако провозглашение иного противоречило бы принципам, заложенным в Конституции РФ (ст. 30) и ГК РФ (ст. 2).

Таким образом, любое вложение иностранного инвестора в деятельность коммерческих организаций на территории РФ является безусловно правомерным, если только оно не охвачено специальным изъятием ограничительного характера, предусмотренным федеральным законом для такого иностранного инвестора, или на такое вложение не наложен общенациональный запрет по законодательству РФ. Сопротивление или отказ государственной регистрации или предварительном разрешении такого вложения со стороны государственных органов, органов местного самоуправления обжалуются в установленном порядке.

Присутствующая в ныне действующем Законе «Об иностранных инвестициях» гарантия обеспечения надлежащего рассмотрения спора, возникшего в связи с осуществлением инвестиций и предпринимательской деятельности на территории РФ иностранным инвестором, существовала и ранее, будучи сформулированной, как возможность обращения в российские суды и арбитражные суды (ст. 9 Закона об иностранных инвестициях в РСФСР).

Судебная защита характеризуется тем, что спор иностранного инвестора, возникший в связи с осуществлением инвестиций и предпринимательской деятельности на территории РФ, разрешается в соответствии с международными договорами РФ и федеральными законами в суде.

Пунктом 2 ст. 5 Закона «Об иностранных инвестициях» установлено: иностранный инвестор имеет право на возмещение убытков, причиненных ему в результате незаконных действий (бездействия) государственных органов, органов местного самоуправления или должностных лиц этих органов, в соответствии с гражданским законодательством РФ. Должностные лица традиционно подвергались административной либо, в крайних случаях, уголовной ответственности.

Статьей 13 Закона «Об иностранных инвестициях» провозглашается гарантия права иностранного инвестора на приобретение акций и иных ценных бумаг российских коммерческих организаций и государственных ценных бумаг. Эта гарантия является логичным продолжением более общей гарантии использования иностранным инвестором различных форм осуществления инвестиций в России (ст. 6 Закона «Об иностранных инвестициях»). Приобретение русских ценных бумаг иностранными инвесторами производится в соответствии с законодательством РФ «о рынке ценных бумаг».

В Законе об иностранных инвестициях гарантия участия иностранного инвестора в приватизации сформулирована весьма расплывчато. Эту норму можно назвать полностью отсылочной, хотя вряд ли гарантия может состоять только из отсылок. Например, указывается, что иностранный инвестор «может участвовать в приватизации объектов государственной и муниципальной собственности». Именно «может», а не «вправе». То есть, никакой ясности — может участвовать, а может не участвовать. Далее совершается отсылка к законодательству РФ о приватизации. Таким образом, нельзя с достаточной долей достоверности утверждать, что иностранным инвесторам в РФ гарантируется право на участие в приватизации.

Коль скоро условия и порядок участия иностранного инвестора в приватизации объектов государственной и муниципальной собственности устанавливается российским законодательством о приватизации, то можно предположить, что режим осуществления иностранными инвесторами «приватизационной деятельности» в значительной степени иной, нежели режим обычной предпринимательской деятельности иностранного инвестора в России.

Известно, что государства защищают в первую очередь права своих граждан, поэтому логично провозглашение для иностранных инвесторов тех же гарантий, что и для инвесторов отечественных. Однако, если для иностранного инвестора провозглашается гарантия, которую не имеют отечественные инвесторы, то такую гарантию следует рассматривать как льготу.

Так к льготам, по нашему мнению, как указывалось ранее, можно отнести, предусмотренную ст. 9 Закона «Об иностранных инвестициях», гарантию от неблагоприятного изменения для иностранного инвестора и коммерческой организации с иностранными инвестициями законодательства РФ. Проще она именуется в литературе «стабилизационной» или «дедушкиной» оговоркой и предусматривает не увеличение для субъекта суммы налоговых и иных подобных отчислений в течение определенного периода после начала реализации инвестиционного проекта даже в том случае, по закону эти отчисления увеличиваются. Срок стабильности суммы отчислений приравнивается в РФ к сроку окупаемости инвестиционного проекта, но ограничивается семью годами. Таким образом, инвестор знает, что даже если на завтра после начала вложений в экономику России государство введет «грабительские» налоги он сможет хотя бы вернуть свое.

Российские инвесторы могут рассчитывать на такую гарантию только в случае осуществления инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений (п.2 ст. 15 Закона «Об инвестициях в форме капитальных вложений»).

Стабилизационная оговорка в РФ действует в отношении:

Ввозных таможенных пошлин (за исключением таможенных пошлин, вызванных применением мер по защите экономических интересов РФ при осуществлении внешней торговли товарами);

Федеральных налогов (за исключением акцизов, налога на добавленную стоимость на товары, производимые в России);

Взносы в государственные внебюджетные фонды (за исключением взносов в Пенсионный фонд РФ);

Воспользоваться стабилизационной оговоркой могут:

Иностранные инвесторы, реализующие приоритетный инвестиционный проект (при условии целевого использования товаров, ввезенных на территорию РФ для реализации приоритетного инвестиционного проекта);

Коммерческие организации с иностранными инвестициями, реализующие приоритетный инвестиционный проект;

Коммерческие организации с иностранными инвестициями, где доля иностранного инвестора в уставном (складочном) капитале превышает 25%.

Кроме того, как было отмечено выше, стабилизационная оговорка действует для инвесторов (в том числе российских), осуществляющих приоритетные инвестиционные проекты, связанные с инвестиционной деятельностью в форме капитальных вложений.

Еще одна гарантия, делающая режим иностранных инвестиций более благоприятной — это гарантия права иностранного инвестора на беспрепятственный вывоз за пределы России ранее ввезенных имущества и информации (ст. 12 Закона «Об иностранных инвестициях»). Она предусматривает неприменение квотирования, лицензирования и иных мер нетарифного регулирования внешнеторговой деятельности при вывозе из России иностранным инвестором имущества и информации в документальной форме или форме записи на электронных носителях, которые были первоначально ввезены на территорию России в качестве иностранной инвестиции. При этом неприменение мер тарифного регулирования в данной ситуации не гарантируется.

Выплату экспортного таможенного тарифа (таможенной пошлины) иностранному инвестору придется осуществить.

Кроме права вывоза своего имущества и информации иностранному инвестору гарантируется беспрепятственный перевод денежных сумм за границу (ст. 11 Закона «Об иностранных инвестициях»). Условия такого перевода заключаются в обязательной предварительной уплате всех предусмотренных законодательством РФ налогов и сборов с доходов и прибыли от инвестиций. Поле этого иностранный инвестор либо свободно использует денежные средства на территории РФ, в том числе для реинвестирования, либо переводит их за границу. В той же статье Закона указывается, что перевод должен быть осуществлен в иностранной валюте.

Наконец, Закон «Об иностранных инвестициях» предусмотривает, что льготы по уплате таможенных платежей предоставляются иностранным инвесторам и коммерческим организациям с иностранными инвестициями при осуществлении ими приоритетного инвестиционного проекта в соответствии с законодательством РФ и законодательством РФ о налогах и сборах (ст. 16 Закона «Об иностранных инвестициях»).

Вопрос
:

Какие льготы предоставляются иностранным инвесторам в России и каковы для них гарантии со стороны государства? (М.Крычек, Чехия)

Ответ
:

Основные гарантии прав иностранных инвесторов на инвестиции и получаемые от них доходы и прибыль, условия предпринимательской деятельности иностранных инвесто-ров на территории Российской Федерации установлены Федеральным законом от 09 июля 1999 г. N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

В частности, этим законом закреплено, что:

  • правовой режим деятельности иностранных инвесторов и использования полу-ченной от инвестиций прибыли не может быть менее благоприятным, чем правовой ре-жим деятельности и использования полученной от инвестиций прибыли, предоставлен-ный российским инвесторам. Вместе с тем, Федеральным законом от 29 апреля 2008 г. N 57-ФЗ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности госу-дарства», Законом РФ от 27 декабря 1991 г. N 2124-1 «О средствах массовой информации» и другими законами установлены отдельные изъятия ограничительного ха-рактера для иностранных инвесторов;
  • иностранному инвестору на территории Российской Федерации предоставляется полная и безусловная защита прав и интересов, которая обеспечивается нормами феде-ральных законов и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также международными договорами Российской Федерации;
  • иностранный инвестор имеет право на возмещение убытков, причиненных ему в результате незаконных действий (бездействия) государственных органов, органов местно-го самоуправления или должностных лиц этих органов, в соответствии с гражданским за-конодательством Российской Федерации;
  • иностранный инвестор имеет право осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации в любых формах, не запрещенных законодательством Российской Федерации;
  • иностранный инвестор в силу договора вправе передать свои права (уступить требования) и обязанности (перевести долг), а на основании закона или решения суда обя-зан передать свои права (уступить требования) и обязанности (перевести долг) другому лицу в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации;
  • имущество иностранного инвестора или коммерческой организации с иностран-ными инвестициями не подлежит принудительному изъятию, в том числе национализа-ции, реквизиции, за исключением случаев и по основаниям, которые установлены феде-ральным законом или международным договором Российской Федерации. При реквизи-ции иностранному инвестору или коммерческой организации с иностранными инвестиция-ми выплачивается стоимость реквизируемого имущества. При прекращении действия обстоятельств, в связи с которыми произведена реквизиция, иностранный инве-стор или коммерческая организация с иностранными инвестициями вправе требовать в судебном порядке возврата сохранившегося имущества, но при этом обязаны возвратить полученную ими сумму компенсации с учетом потерь от снижения стоимости имущества. При национализации иностранному инвестору или коммерческой организации с ино-странными инвестициями возмещаются стоимость национализируемого имущества и другие убытки;
  • спор иностранного инвестора, возникший в связи с осуществлением инвестиций и предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации, разрешается в соответствии с международными договорами Российской Федерации и федеральными законами в суде или арбитражном суде либо в международном арбитраже (третейском суде).

Конституцией Российской Федерации закреплено, что общепризнанные принципы и нормы международного права и международные договоры Российской Федерации являются составной частью её правовой системы. Если международным договором Российской Феде-рации установлены иные правила, чем предусмотренные законом, то применяются правила международного договора.

Россий-ская Федерация участвует во множестве многосторонних и двусторонних международных договоров и соглаше-ний, в частности, Россий-ской Федерацией ратифициро-вана Конвенция о защите прав человека и основных свобод (Федеральным законом от 30 мар-та 1998 г. N 54-ФЗ «О ратификации Конвенции о защите прав человека и основных свобод и Протоколов к ней»).

Ответы на ваши вопросы подготовлены юридической службой «РусБизнесНьюс» совместно с генеральным директором Консалтинговой компании «Налоги и право» Максимом Степановым (e-mail:

Российский фондовый рынок в 2015-2016 году продемонстрировал заметное оживление, выдав доходность около 25% годовых при заметно снижающейся инфляции, которая за 2016 год составила лишь около 5.5%. При актуальных депозитных ставках рынок акций для россиян в последние два года мог оказаться очень выгодным инвестиционным инструментом, причем индекс ММВБ на момент написания статьи тестирует свои исторические максимумы:

Разумеется, так будет не всегда, но тем не менее: выделить часть средств на российский фондовый рынок не противоречит здравому смыслу (хотя я остаюсь сторонником того, что выделенная доля должна быть умеренной). О способах инвестирования в российский рынок я писал отдельную . При этом у россиян, в отличие от иностранных инвесторов, появляется возможность не только получить доход, но и заметно сэкономить путем получения налоговых вычетов по НДФЛ: инвестиционных, имущественных, профессиональных, социальных. Цель этой статьи — в более подробном рассмотрении всех видов вычетов, причем в особенности первого типа, как наиболее близкого тематике блога.

Налоговые льготы для инвесторов

Инвестиционный налоговый вычет может быть реализован при открытии индивидуального инвестиционного счета, о котором я подробно писал , после чего средства должны быть инвестированы в российские ценные бумаги или фонды компании , предлагающие доступ к зарубежным активам. Поскольку моя предыдущая статья про ИИС вышла достаточно большой и написана уже довольно давно, ниже я кратко повторю основные положения, касающиеся ИИС.

Понятие индивидуального инвестиционного счета

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это введенный с 2015 года тип счета, открываемый в управляющей или брокерской компании для приобретения валюты и ценных бумаг и получения с них инвестиционного дохода.
Владелец ИИС при этом может выбрать один из двух видов налоговых вычетов:

  • вычет на взносы

  • вычет на инвестиционный доход

Но этот счет имеет и ряд ограничений, влияющих на получение вычетов:

  • Один гражданин может открыть на себя только один ИИС

  • Для оформления льгот этот счет должен действовать в течение трех и более лет

  • Минимальная сумма для открытия счета и последующих взносов не установлена. Максимальный взнос — 400 тыс. рублей ежегодно

  • На счет можно вносить только деньги в рублевом эквиваленте

  • На средства ИИС приобретается только валюта и ценные бумаги, обращающиеся на Санкт-Петербургской и Московской бирже. Покупать финансовые инструменты, торгующиеся на зарубежных биржах, запрещено

Налоговый вычет со взносов на ИИС

Подходит для владельцев счета, имеющих иной, чем с купленных бумаг, легальный доход (например, с зарплаты) и перечисляющих с него НДФЛ. Размер налоговой льготы для инвесторов равен 13% от суммы пополнения счета. Этот вычет ограничен двумя величинами:

  1. Максимальным размером взносов в год (400 тыс. рублей). Величина налоговой экономии равна 13% от этой суммы или 52 тыс. рублей.

  2. Суммой НДФЛ, перечисленной в бюджет с другого дохода (налоговая экономия не может быть выше уплаченного налога). Разница между уплаченным НДФЛ и 52 тыс. рублей на следующий год не переносится.

Допустим, владелец ИИС внес на счет 400 тыс. рублей и претендует на возврат НДФЛ в размере 52 тыс. рублей. Но с зарплаты им было перечислено в бюджет 40 тыс. рублей. Следовательно, ему будет возвращено только 40 тыс. рублей.

Кроме ограничений суммы существуют ограничения и по времени получения вычета:

  1. Его можно оформить только за тот отчетный год, в котором имело место перечисление НДФЛ и зачисление взноса

  2. Возврат налога осуществляется в год, следующий за отчетным

Например, в 2015 году владелец счета пополнил его на 400 тыс. рублей, но не перечислял в бюджет НДФЛ. В 2016 году он внес 100 тыс. рублей на счет и заплатил 60 тыс. рублей налога с зарплаты или другого источника дохода. В результате по итогам 2015 года владелец ИИС не имеет права на вычет (не с чего осуществлять возврат). По итогам 2016 года он может вернуть 13 тыс. рублей (100 тыс. × 13%), но фактически получит их в 2017 году после подачи налоговой декларации. Декларацию на возврат подоходного налога можно подавать в течение трех лет после того, как налог был уплачен, т.е. необязательно подавать ее именно 30 апреля (в отличие от ситуации, когда декларируется доход за прошедший год).

При этом, однако, важно учитывать следующее: если возврат получен, а счет будет закрыт до истечения трехлетнего срока, то сумму налога вместе с пенями и штрафами нужно будет вернуть государству

Вычет на доход с ИИС

Эта налоговая льгота для инвесторов предоставляется однократно при закрытии счета. Она подходит для владельцев ИИС, не имеющих других источников дохода (не платящих НДФЛ, например пенсионерам) или для получающих высокий доход от операций по данному счету (т.е. может быть вариантом для удачливого трейдера либо долгосрочного инвестора).

Суть вычета заключается в освобождении от налогообложения прибыли, т.е. размер налоговой экономии составляет 13% от инвестиционного дохода. Никаких ограничений по сумме, в отличие от вычета на взносы, не существует.

Например, в течение 3 лет действия ИИС его владелец получил доход, равный 1 млн. рублей. Если бы этот доход не был связан с ИИС, то гражданин должен был заплатить 130 тыс. рублей НДФЛ. Владелец счета (а точнее, налоговый агент — брокер или управляющая компания) в случае реализации вычета на доход не перечислит в бюджет ничего. В случае налогового вычета со взносов инвестор за три года смог бы вернуть не более чем 52 тыс. × 3 года = 156 000 рублей.

Вывод хотя бы части введенных средств (не считая купонного или дивидендного дохода, который иногда выводить прямо на банковский счет) влечет за собой закрытие счета с возвратом полученных льгот. Пополнение счета в самом конце года позволяет получить до 52 000 уже через несколько месяцев, тогда как пополнение в январе отодвигает этот срок еще примерно на год — т.е. например пополнив счет сегодня, вычет можно получить лишь к июню 2018 года. С другой стороны, пополнить счет можно и в самый последний месяц перед его закрытием.

Однако ИИС не позволяет вернуть налог с полученных на счет дивидендов, поскольку дивиденды поступают на инвестиционный счет уже с учетом удержанного государством налога. Т.е. НДФЛ с дивидендов нужно платить во всех случаях, причем этот налог нельзя уменьшить и на сумму комиссий брокера или иных расходов, что возможно при операциях с ценными бумагами. При зарубежном инвестировании можно избежать налога на дивиденды, если найти фонд, который дивиденды реинвестирует. В этом случае налог возникнет только при продаже фонда. Интересно, что существуют и фонды с регистрацией в странах, где налог на дивиденды не взимается (Люксембург).

В конце стоит напомнить, что сам по себе ИИС не является инвестиционным инструментом; он лишь оптимизирует издержки того, что вы покупаете в качестве основного актива, приносящего доход. А здесь уже речь идет о вашей квалификации инвестора, в частности подразумевающей умение избегать сомнительных и рискованных инвестиционных предложений. К примеру, в очень неприятной ситуации сейчас оказались вкладчики инвестиционной компании «ТФБ Финанс», связанной с проблемным Татфондбанком:

Учет убытков при налогообложении доходов от сделок с ценными бумагами

В отличие от доходов, полученных с использованием ИИС, прибыль от купли-продажи ценных бумаг можно сократить на величину убытков прошлых лет (получить налоговый вычет),
возвращая уплаченный НДФЛ. Эта операция называется сальдированием.

Общий доход определяет брокер, сальдируя полученные прибыли и убытки от конкретных операций. Инвестор лишь запрашивает у него справку о доходах по форме 2-НДФЛ и подает декларацию для получения вычета.

Если накопленные убытки прошлых лет больше прибыли отчетного года, они переносятся на будущее (в течение 10 лет). Допустим, в 2016 году налогоплательщик получил прибыль от сделок с ценными бумагами в объеме 200 тыс. рублей и уплатил в бюджет 13% с этой суммы — 26 тыс. рублей. В 2015 году был зафиксирован убыток 600 тыс. рублей. Его можно перенести на 2016 и будущие годы

  • в сумме 200 тыс. рублей на 2016 год и вернуть 26 тыс. рублей;

  • в размере 400 тыс. рублей на 2017 и, при необходимости, на следующие годы.

Если в 2017 году будет получен убыток, он суммируется с убытком 2015 года, оставшимся после сальдирования, и переносится на будущее в порядке его получения.

Практически учет убытков осуществляется с помощью декларации по форме 3-НДФЛ, которую подает налогоплательщик. В ней указывается сумма убытков, на которую в декларации уменьшается полученная прибыль и рассчитывается сумма налога, подлежащая возврату. Налоговая инспекция эти расчеты налогоплательщика проверяет и соглашается с возвратом (если все правильно — если неправильно, указывает на ошибки). Может возникнуть вопрос, возможно ли сальдирование при открытии счета у зарубежного брокера. В Налоговом кодексе в статье про сальдирование убытков от операций по ценным бумагам (ст. 220.1., глава по НДФЛ) про резидентство брокера ничего не сказано, поэтому операция представляется возможной — однако осложнена валютной переоценкой и тем, что часть налога может взиматься самим зарубежным брокером. Статью о выборе зарубежного брокера и стандартном налогообложении при его использовании см. .

Кроме того, инвестор может специально создать убыток в отчетном году, чтобы не платить стандартные 13% налога на прибыль. Этот вариант привлекателен тем, что не требует подачи налоговой декларации — нужно просто закрыть часть убыточных позиций, создав на счете небольшой минус:

Допустим, по предварительным результатам, запрошенным у российского брокера по итогам года, инвестор получит по совершенным сделкам доход в объеме 100 тыс. рублей. При этом у него еще есть ряд открытых маржинальных позиций по ценным бумагам, по трем из которых наблюдаются текущие убытки на сумму 103 тыс. рублей (немного больше прибыли). Инвестор может закрыть эти сделки — общий баланс операций станет немного меньше нуля. Это позволит не платить налог на прибыль со 100 тыс. рублей, т.е. сэкономить 13 тыс. Поскольку Московская биржа работает в режиме T+2, то закрывать сделки нужно не позднее, чем за два рабочих дня до конца года.

Если положительный прогноз по закрытым позициям сохраняется, эти ценные бумаги можно снова приобрести для получения запланированной ранее прибыли.

Налоговый вычет при долгосрочном владении ценными бумагами

Инвестиционный налоговый вычет на ценные бумаги можно получить, просто продержав их более трех лет (это называется долгосрочное владение ценными бумагами). Размер вычета будет равен доходу от их продажи или погашения. Это же правило распространяется на паи открытых ПИФов, управляемых российскими компаниями и приобретенные после 01.01.2014. Но вместе с тем установлена максимальная сумма такого вычета в размере 3 млн. рублей за год владения ценными бумагами или паями.

Например, инвестор держал акции предприятия N в течение 4 лет и продал их с прибылью 15 млн. рублей (из написанного выше, для получения льготы сделать он это сможет не ранее 2018 года). Налоговый вычет составит 12 млн. рублей (4 × 3 млн.), а с дохода в 3 млн. (15 млн. — 12 млн.) он должен будет перечислить НДФЛ в размере 13%. В отличие от вычета на доход по ИИС, где нет ограничений на операции с ценными бумагами и отсутствует ограничение по сумме, здесь предусмотрено непрерывное владение ЦБ не менее 3 лет и вычет на сумму не более 3 млн. рублей в год.

Имущественные налоговые вычеты

Налоговые льготы для инвесторов предоставляются и при инвестировании в недвижимость на территории России — в строительство и покупку жилья, приобретение земельных участков. Вычет распространяется на стоимость недвижимости и сумму процентов, уплаченных банкам по кредитам, полученным на ее покупку и строительство. Размер налогового вычета зависит от года приобретения жилья и участков.

В пределах этой суммы налогоплательщик получает освобождение от налогообложения своих доходов. Размер экономии на налогах составит 13% от вычета. Неиспользованный вычет на недвижимость переносится на будущие периоды. Если недвижимость находится в собственности не менее 5 лет, то она освобождается от налога с продажи.

Например, холостой налогоплательщик в 2016 году купил дом за 7 млн. рублей с использованием кредита. В этом же году он со своей зарплаты заплатил в бюджет НДФЛ 200 тыс. рублей. По законодательству он имеет право на возврат налога со стоимости дома в размере 260 тыс. рублей (13% от 2 млн.) и с суммы процентов в размере 390 тыс. рублей (13% от 3 млн.). Но поскольку он перечислил в бюджет только 200 тыс. рублей, то и возврат налога будет равен этой сумме. Оставшаяся часть экономии в размере 450 тыс. рублей переносится на будущие годы.

Профессиональные налоговые вычеты

Налоговые льготы могут получить не только инвесторы, но индивидуальные предприниматели, нотариусы и адвокаты, занимающиеся частной практикой — то есть физические лица, вкладывающие средства в свой бизнес. Размер вычета равен сумме понесенных расходов, необходимых для обеспечения дохода. Если эти расходы не могут быть подтверждены документами, величина вычета составит 20% от полученных доходов.

Допустим, частный нотариус получил доход в 2016 году в сумме 3 млн. рублей. Сумма его профессиональных расходов составила 850 тыс. рублей. Если он сможет их документально подтвердить, то получит налоговую экономию, равную 110,5 тыс. рублей (850 тыс. × 13%). Если нет, то экономия составит 78 тыс. рублей (3 млн. × 20% × 13%). Профессиональными расходами нотариуса например являются: членские взносы (нотариусы являются членами нотариальных палат); страховые платежи в рамках страхования профессиональной деятельности; оплата труда помощников; материальные расходы (канцтовары, содержание офиса, транспортные расходы и т.п.).

Кроме названных вычетов, существуют еще стандартные налоговые вычеты разного размера, предоставляемые инвалидам, участникам боевых действий, Великой Отечественной войны, блокадникам, родителям (в том числе приемным) и другим категориям лиц. Но поскольку предоставление этих налоговых вычетов не связано с объектами инвестирования, в рамках этой статьи они описываться не будут.

Социальные налоговые вычеты

Предоставляются при инвестировании в свое будущее (образование, здоровье, пенсионное обеспечение, страхование жизни), а также при перечислении средств на благотворительность.

Размер вычета на благотворительность не может превышать 25% налогооблагаемого дохода. Вычет на остальные цели предоставляется в размере расходов на образование, лечение, негосударственное и/или дополнительное пенсионное обеспечение, добровольное страхование жизни, добровольное пенсионное страхование.

При некоторых ограничениях получить социальный вычет можно также при осуществлении расходов на своих детей (подопечных), супругов, родителей, братьев/сестер.

Ежегодная сумма вычетов по всем видам в совокупности не должна быть выше 120 тыс. рублей. Размер налоговой экономии составит 13% от суммы произведенных расходов.

Например, налогоплательщик оплатил в 2016 году свое обучение и лечение в размере 90 и 60 тыс. рублей соответственно. Общая сумма его расходов составила 150 тыс. рублей, что больше предельного размера вычета. Соответственно, он может претендовать на возврат налога только в размере 15,6 тыс. рублей (120 тыс. × 13%).

</blockquo