Где правда. Децентрализованная биржа DEX запущена в Lite-клиенте Waves. Сравнение лучших децентрализированных бирж криптовалюты

В течение последних трех лет централизованные криптовалютные биржи переживают настоящий расцвет, причем большинство этих структур были разработаны и развернуты за сравнительно короткий промежуток времени. Учитывая высокую сложность активов, с которыми им приходится иметь дело (криптографические токены по сравнению с ценными бумагами), а также короткие периоды тестирования и отсутствие наработанной истории, неудивительно, что большинство таких бирж оказываются уязвимыми к атакам. В самом деле, большинство ведущих криптовалютных бирж за те же самые три года, становились жертвами таких атак, что практически всегда приводило к огромным убыткам: ,
– при желании список можно продолжить.

Кроме своей уязвимости, принцип централизации, заложенный в основу таких бирж, идет вразрез с самим духом децентрализованного блокчейна. Эти причины привели к тому, что внимание инвесторов и разработчиков обратилось к децентрализованным биржам или DEX (DEcentralized eXchange). Трехлетний период принес множество таких проектов, – большинство их них до сих пор не вышли из стадии разработок, однако несколько работающих платформ уже успели завоевать репутацию.

Подавляющее большинство децентрализованных бирж сконцентрировано в экосистеме Эфириума – они и будут рассмотрены ниже (эфир и токены ERC20). Что касается поддержки других криптовалют, то здесь основные надежды возлагаются на атомарные свопы, хотя пока это только экспериментальные разработки.

В настоящее время уже работают EtherDelta , OasisDEX
и запущенный в августе протокол , на котором будут строиться другие биржи. находится в разработке, а проекты AirSwap
и OmegaOne
еще только готовятся провести ICO.

Интересно, что через EtherDelta сейчас проходит до 40 000 транзакций в день, что составляет около 14% всех суточных транзакций на блокчейне Эфириума. Можно сказать, что это наиболее востребованное приложение Эфириума на настоящий момент.

За и против централизованных бирж

Криптовалютная биржа должна выполнять три основные функции:

    Ликвидность
    – оперативно находить партнера для совершения обмена;

    Эффективное определение стоимости
    , оставляющее как можно меньше возможностей для арбитражных сделок;

    Быстрые взаиморасчеты.

Централизованная биржа в состоянии обеспечить оперативность как в нахождении партнера, так и во взаиморасчетах – книга ордеров и проведение взаиморасчетов находятся на серверах биржи, и соответствующие операции можно сделать гораздо быстрее, чем на блокчейне. Эффективность определения стоимости, в основном, определяется биржевыми объемами.

Оборотная сторона этих преимуществ – проблемы безопасности (централизованность) и наличие уязвимого посредника (угроза как мошенничества, так и каких-либо действий со стороны государства).

Как децентрализованная биржа может решить эти проблемы?

Безопасность – Пользователи DEX контролируют свои средства самостоятельно, до самого момента взаиморасчета в блокчейне (хотя скорость этой операции значительно ниже). Другие проблемы несколько сложнее, и проекты DEX предлагают различные способы их решения.

Ликвидность, или оперативное нахождение партнера: Поиск встречного ордера может проводиться с помощью книги ордеров (некоторая степень централизации, а задержки между выставлением ордера и взаиморасчетами могут привести к появлению зависших ордеров); наличием собственных резервов (ведение собственного баланса), или с помощью прямой P2P сделки (трудности с нахождением партнера).

    Книга ордеров:
    может быть оффчейн или ончейн. Вести книгу заявок вне блокчейна (EtherDelta, 0x) проще, если не учитывать риски повышенной централизации. Эту проблему биржи решают отказом от автоматического подбора встречных ордеров (отказ от посредника) – сторона, отвечающая на ордер, должна подписать конкретный встречный ордер, который только после этого отправляется на смарт-контракт. Такая схема отрицательно отражается на ликвидности. Здесь 0x идет несколько дальше – трансляторы (Relayers), которыми может стать любой желающий, могут создавать множественные книги заявок, против единой централизованной книги у EtherDelta.

    С другой стороны, книга заявок на блокчейне (OasisDEX), хотя и идеальна для DAapp, все же многие пользователи не в восторге от необходимости платить газ комиссии за любую операцию – отмена ордера, изменение цены, ввода/вывода средств и т. д.

    Резервы:
    Ордеры могут выполняться быстро при наличии у биржи собственных резервов (Kyber, Bancor Protocol), однако такая схема требует ведения собственного баланса. Kyber предлагает решение, в котором третья сторона сможет создать резерв с пулом токенов, обеспеченным другими участниками, либо централизованными биржами.

    P2P:
    Прямое соглашение о цене между участниками (AirSwap, 0x) посредством приватных сообщений – однако, это долгий процесс. К тому же, подбор встречного ордера требует третьей стороны (централизация), а определение согласованной цены может быть трудоемким.

    Референсная цена:
    При совершении сделок, большинству децентрализованных бирж для определения референсной цены приходится полагаться на ордерные книги/цены резервов. Однако, до тех пор, пока объем торгов и количество участников недостаточны, определение цены может оказаться не оптимальным, и биржа должна будет полагаться на внешние источники или централизованные биржи. В свою очередь, P2P обмены всегда будут зависеть от третьей стороны при определении референсной цены.

В таблице приведены сравнительные характеристики децентрализованных обменов:

Кто же победит?

Смарт-контракты, описанные выше, намного безопаснее централизованных бирж, однако, скорее всего, не безопасность станет решающим фактором. Пользователи предпочтут скорость, отсутствие манипуляции рынками и низкую стоимость сделок.

    Скорость:
    биржи с ордерами на блокчейне (OasisDEX) и P2P (AirSwap) останутся медленными, их скорость не будет увеличиваться с ростом объемов. Скорость бирж с книгой заявок вне блокчейна (EtherDelta, 0x), хотя и будет низкой, но вырастет с ростом объемов.
    Примечание: ситуация может измениться
    после решения задач масштабирования Эфириума.

    Транзакции бирж, обладающих собственными резервами (Kyber, и возможно, Bancor), могут быть практически мгновенными, однако только в предположении, что Kyber и аналогам удастся создать и поддерживать соответствующие ликвидные резервы.

    Отсутствие посредников:
    в OasisDEX посредник отсутствует. Биржи с централизованными оффчейн книгами ордеров (EtherDelta, 0x) подвержены DoS атаке со стороны менеджеров книги заявок; ордеры, «зависшие» в книге, представляют собой мишень для арбитражных сделок. В AirSwap возникает необходимость доверять сервису, помогающему находить встречные ордеры (Indexer) и API оракулу, предоставляющему стоимость. В Kyber оператор сети решает, каких поставщиков резервов допускать, а каких – нет. Определение цены токена провайдером также представляет собой проблему: ошибка может привести к быстрому исчерпанию резерва. Именно методика определения цены стала объектом жесткой критики .

    Стоимость:
    взаиморасчеты в блокчейне требуют газ комиссий. Что касается других затрат, то здесь победитель определится только в результате конкуренции: Relayers в биржах, построенных на основе 0x, так же как и поставщики ликвидности в Kyber, намерены взимать с пользователей комиссии, размер которых будет варьироваться.

Заключение

В самое ближайшее время ожидается появление множества децентрализованных бирж. Около десятка команд уже заявили о создании бирж на основе протокола 0x. Первым таким проектом, достигшим стадии открытого бета тестирования стал RadarRelay , а оператор OasisDEX MakerDAO уже заявил о партнерстве с 0x в дальнейших разработках. 10 октября состоится ICO AirSwap, ну а пока несомненным лидером остается EtherDelta, кстати, разработанная без какого бы то ни было стороннего финансирования.

На фоне быстрого роста рынка криптовалют возникает вопрос, какую биржу выбрать для криптотрейдинга. Существующие биржевые площадки делятся на два типа: централизованные и децентрализованные. Сегодня мы расскажем об особенностях торговли на децентрализованных биржах, называемых DEX.

Что собой представляет биржа DEX

Биржа DEX создает p2p-рынок на (чаще всего на эфириуме), что дает трейдерам возможность самостоятельно хранить средства и управлять ими. Вся информация хранится в блокчейне, и через него проводятся транзакции.

У обычной централизованной биржи имеется сервер, много оборудования, находящегося в конкретном месте, и множество программных оболочек, внутри которых функционирует приложение сервера. Все эти элементы являются потенциальными объектами для хакерской атаки.

У биржи DEX, работающей на блокчейне, единственными уязвимыми местами является структура смарт-контрактов и сервер с сайтом биржи. Поэтому вмешаться в ее работу сложнее. Именно высокий уровень безопасности децентрализованных является их главным достоинством.

Хотя в этой связи нельзя не вспомнить недавний случай, когда взломали биржу криптовалют Etherdelta. Преступник создал копию ее сайта и подменил DNS, взломав сервер биржи. В результате пользователи перенаправлялись на поддельный веб-ресурс и вводили там пароли. Преступник получил доступ к их кошелькам и украл $600 000. Поэтому, хотя саму биржу и не взломали, но все же атака на ее клиентов удалась.

Но, кроме степени безопасности, есть и другие отличия площадок DEX от обычных бирж.

Сравнение централизованных и децентрализованных площадок

Некоторые эксперты считают, что централизованные биржи в скором времени могут устареть, поскольку они не используют в полной мере блокчейн и таким образом ограничивают свою эффективность и возможности.

Главные недостатки централизованных бирж:

1. Высокие риски взлома и кражи средств. На этих площадках хранятся активы клиентов. 73 % таких бирж единолично несут ответственность за деньги пользователей, а еще 23 % бирж предоставляют пользователям возможность управлять ключами. Это делает централизованные биржи привлекательными для хакеров, так как на их серверах хранятся миллиардные суммы и существуют возможности для взлома.

2. Фрагментация рынка. Глобальная ликвидность рассредоточена между несколькими рынками, среди которых, как правило, отсутствует лидер. Это создает сложности с ликвидностью.

3. Частые неудобства для пользователей, которые вызваны сбоями в работе оборудования, из-за чего падает скорость работы биржи, возникают задержки в проведении платежей и т. п.

4. Проблемы с прозрачностью и доверием. Централизованные биржи не раз были уличены в манипуляциях рынком с целью извлечения личной выгоды в ущерб интересам клиентов. Они могут устанавливать неоправданно высокие комиссии, проводить вне очереди собственные ордера, недостаточно оперативно реагировать на пики спроса и задерживать проведение транзакций.

Децентрализованные биржи избавлены от этих недостатков. Их главные плюсы:

1. Высокий уровень безопасности, как уже говорилось выше.

2. Прозрачность всех операций. Все транзакции публично отслеживаются через блокчейн. Большое количество холостых транзакций в пользу площадки не останется незамеченным и серьезно ударит по ее репутации.

3. Анонимность пользователей, которая обеспечивается только при обмене одной криптовалюты на другую. Если клиент хочет произвести обмен фиатных валют, то почти все DEX-биржи потребуют пройти верификацию. Конечно, обменять криптовалюты без верификации можно и на ряде централизованных бирж, но при таком обмене на бирже DEX не требуется сообщать ФИО.

4. Аккаунт на бирже DEX невозможно заблокировать. Этого не может сделать даже сама биржа.

5. Сохранность активов. Если традиционная биржа закроется, то власти могут конфисковать ее сервера и активы, в том числе заблокировать счета пользователей. Но проделать такое с децентрализованной биржей не получится, так как ее сервер — это разветвленная сеть компьютеров, рассредоточенных по всему миру, и ограничить ее работу очень трудно. Даже при неожиданном закрытии биржи или аресте ее команды пользователи смогут вывести средства, так как они хранятся в блокчейне.

6. Простой и понятный интерфейс.

7. Высокая скорость работы и масштабируемость. На каждой из DEX-бирж работает служба поддержки, но при резком росте количества обращений возможны сложности с масштабируемостью.

8. Средства клиентов не хранятся на бирже.

9. Пользователи сами контролируют личные счета, управляя важными функциями на блокчейне.

Но у площадок DEX имеются и недостатки:

1. Низкая ликвидность.

2. Ограничения в функциях и возможностях в зависимости от базового блокчейна, на котором работает площадка.

3. Большинство таких бирж не работают с фиатными деньгами.

Также у бирж DEX меньшая скорость торгов по сравнению с централизованными площадками. По этой причине DEX не подойдет тем, кто практикует сверхбыстрые автоматизированные торги (HFT). Для остальных пользователей этот недостаток не является критичным.

Список действующих бирж DEX

При выборе децентрализованной площадки для рекомендуется изучить несколько платформ и сравнить их между собой. Таким образом можно подобрать самый подходящий вариант по функционалу и возможностям.

Наиболее популярные биржи DEX:

  • Waves;
  • Localbitcoins;
  • Etherdelta;
  • Rudex;
  • Ethfinex;
  • AirSwap;
  • Bancor Protocol;
  • Bisq;
  • Forkdelta;
  • ShapeShift.io;
  • Token Store.

В настоящее время свыше 90% операций с криптовалютой проводятся через централизованные биржи, но, по мнению экспертов, эта ситуация изменится и можно ожидать массового перехода на площадки DEX, хотя централизованные биржи все равно не исчезнут.

Оба вида платформ будут сосуществовать, так как у каждой из них есть характерные преимущества, важные для различных категорий пользователей.

В последнее время мир криптовалют принимает на себя тяжёлые удары, и многие трейдеры и инвесторы вынуждены пересматривать стратегию и тактику в стремлении продолжить прибыльную торговлю цифровыми активами. Например, совсем недавно японская площадка Coincheck потеряла более $500 млн. в цифровых монетах, что в очередной раз заставило задуматься об уязвимости криптовалют для хакеров.

Несмотря на рост общей рыночной капитализации криптовалют ($496 млрд. в момент подготовки данного материала), этот инцидент стал для многих инвесторов и держателей цифровых активов «последним звонком». Представители криптовалютного сообщества понимают, что централизованные криптовалютные биржи небезопасны, и ищут альтернативные решения в форме децентрализованных торговых платформ.

В отличие от централизованных сервисов, которые занимаются обеспечением процессов торговли для своих пользователей, децентрализованные позволяют клиентам полностью контролировать собственные средства в кошельках. Децентрализованные биржи не используют сторонние сервисы для хранения средств пользователей, и это делает их менее уязвимыми для взломов. Сделки на децентрализованных площадках происходят непосредственно между людьми по принципу peer-to-peer (p2p). Кроме того, такие биржи гораздо более прозрачны, чем централизованные.

Криптовалютные энтузиасты проявляют интерес к AirSwap, Bisq , EtherDelta и Hodl Hodl , так как желают контролировать свои цифровые активы самостоятельно, без участия третьих лиц. Пользователи таких децентрализованных бирж хранят собственные секретные ключи и осуществляют прямые транзакции друг с другом, что, по сути, и есть децентрализованная форма торговли криптовалютными активами.

Стратег компании AirSwap Сэм Табар заявил в интервью Bitcoin Magazine:

Мы думаем, что в скором времени произойдёт огромная миграция ликвидности с централизованных бирж на децентрализованные, когда дело дойдёт до торговли токенами за токены. Миссия AirSwap заключается в том, чтобы дать людям возможность торговать криптовалютами без участия посредников, и именно это позволяет технология блокчейн.

Он также отметил, что децентрализованная биржа AirSwap не хранит никаких пользовательских активов. Платформа использует блокчейн эфириума и атомарные свопы на основе смарт-контрактов, которые гарантируют, что активы не могут быть проданы, если в ответ пользователю не придут те средства, на которые он совершает обмен.

Работа централизованных бирж подобна работе банков, брокеров и клиринговых палат, потому что они удерживают все ваши деньги и взимают комиссию. Однако здесь есть проблемы: из-за такой модели довольно часто происходят взломы.

Торговля криптовалютами за фиатные деньги

Большинство децентрализованных бирж позволяют вести трейдинг в направлении «криптовалюта-криптовалюта», и такая модель пока наиболее распространена. Однако децентрализованная биржа Bisq позволяет пользователям покупать и продавать биткоины за национальные фиатные валюты, а также за альткоины.

Соучредитель Bisq Крис Бимс объяснил в интервью Bitcoin Magazine:

Операции по обмену криптовалют на фиатные деньги трудно децентрализовать, потому что сами фиатные деньги находятся под централизованным контролем банков и правительств. Это означает, что любая автоматизированная система для торговли криптовалютами за фиатные деньги должна получить разрешение от организаций, контролирующих зону фиатных денег. Однако такие организации слишком часто предпочитают закрывать свои шлюзы для биткоина и криптовалютных транзакций. Такое было совсем недавно: например, Visa всех дебетовых карт на основе биткоина.

Bisq решает эту проблему, координируя оплату в ручном режиме по дополнительному каналу. То есть платформа выполняет операции без какой-либо интеграции с банками или национальными валютными системами. Торговый протокол Bisq организует действия покупателя и продавца так, чтобы фиатные платежи регулировались вне приложения — например, посредством обычных p2p-платежей SEPA в Европе или Zelle в США.

Децентрализованная система Bisq также впечатляет тем, что её p2p-сеть обеспечивает пользователям высокий уровень безопасности. Бим сказал:

Централизованные сервисы требуют от пользователей внесения криптовалютных и фиатных средств в качестве депозитов, ответственность за хранение которых ложится на биржу. Однако у Bisq нет функции ответственного хранения по определению, и это означает, что пользователи полностью контролируют свои средства самостоятельно. То есть клиент не передаёт свои приватные ключи третьим лицам, и они не могут быть потеряны или украдены третьей стороной. Таким образом, Bisq — это принципиально более безопасный способ обмена.


Конкурс на звание самой популярной децентрализованной биржи

Торговля криптовалютой временами может быть сопряжена с рисками. В связи с постоянно нависающей над вами угрозой потерять все инвестированные доллары, безопасность биржи часто является предметом особой озабоченности клиентов.

И на то есть серьёзные причины. Только в прошлом году мы видели, как несколько бирж, включая Bithumb и Youbit, сильно пострадали от хакеров.

Централизованные биржи, несмотря на их удобство, имеют уязвимости в области безопасности, которые делают ваши монеты лёгкой добычей, если какой-нибудь одарённый хакер придёт с целью собрать урожай.

Ни один инвестор не должен лишаться плодов своего труда из-за недобросовестных людей.

К счастью, существуют более безопасные альтернативы, способные защитить ваш криптовалютный “рог изобилия
” от взлома, и называются они децентрализованными биржами (DEX).

DEX позволяют участникам обмениваться ценностями непосредственно друг с другом, то есть вам не придётся отправлять свои закрытые ключи третьим лицам после внесения депозита.

На децентрализованных биржах вы, по сути, обмениваетесь долговыми обязательствами с другими трейдерами до тех пор, пока не захотите снять свои средства.

Тем не менее, в DEX вы всегда полностью контролируете свои закрытые ключи, а следовательно, свои монеты.

Итак, мы собрали список наиболее популярных децентрализованных бирж, чтобы вы могли выбрать лучшее из того, что есть.

Примечание:
этот список основан на размере торгового объёма за 24 часа, а не на каком-либо объективном превосходстве в дизайне или качестве платформы.

EtherDelta

Лидером списка с объёмом 8,5 млн. долларов за сутки является EtherDelta, децентрализованная биржа, специализирующаяся на токенах ERC20.

Она работает на блокчейне Ethereum, и если вы хотите обменять ETH на ERC20, то здесь вы найдёте любые токены, которые только существуют.

Ввод и вывод средств на биржу управляется смарт-контрактами, основанными на Ethereum, и все транзакции на бирже (ввод, торговля и снятие средств) требуют некоторое количество газа для проведения через сеть.

EtherDelta также интегрируется с Meta Mask и Ledger Nano S, позволяя вам отправлять средства по смарт-контрактам биржи прямо из этих кошельков.

Вы можете также создать кошелёк на веб-сайте биржи только обязательно запишите секретный ключ, потому что без него ваши деньги застрянут в этом кошельке, и никто не сможет их оттуда вытащить.

Из трёх вариантов управления аккаунтом создание нового кошелька и закрытого ключа является наименее безопасным.

В декабре 2017 года DNS-сервер Ether Delta был взломан, и хакер вывел средства через фальшивый веб-сайт, который позволял ему найти закрытые ключи в системе.

К счастью, если бы во время посещения фейкового сайта вы использовали Nano Ledger S или Meta Mask, всё было бы нормально жертвой атаки стали только кошельки, секретный ключ от которых был вручную введён на фальшивый сайт.

Не считая этого пробела в безопасности, уязвимое место Ether Delta также является самым большим его достоинством: это сеть Ethereum
.

Смарт-контракты биржи сохраняют средства, особенно защищённые, блокируя их до тех пор, пока они не будут подтверждены закрытыми ключами пользователя.

Однако это также означает, что обмен может работать не очень хорошо, если сеть Ethereum перегружена.

Поэтому, если слишком много людей начнёт бросать непристойные суммы на Crypto Kitties, вы можете вырвать себе все волосы, из-за того, что сделки занимают часы или вообще не проходят.

IDEX

Следом за EtherDelta с объёмом в 4,7 млн. долларов за сутки идёт IDEX, ещё одна биржа на базе Ethereum.

Как и главный конкурент, она предлагает почти все токены ERC20, которые только можно вообразить. Средства также управляются через смарт-контракты, и для каждой транзакции требуется немного газа.

Однако в отличие от EtherDelta, IDEX выступает в качестве арбитра для каждой сделки. Это означает, что смарт-контракты IDEX проверяют все транзакции, прежде чем отправить их в сеть Ethereum.

Это служит для нескольких функций

  1. Во-первых, это позволяет IDEX контролировать качество заказов, следя за тем, чтобы каждая сделка была действительной, и поддерживая очерёдность транзакций для оптимизации обработки.
  2. Во-вторых, IDEX может обновлять балансы счетов после отправки транзакции без подключения к блокчейну, что делает биржу такой же удобной, как централизованные аналоги, не жертвуя безопасностью.

Как правило, IDEX обрабатывает заказы быстрее и эффективнее, чем EtherDelta. Но хотя лаги и меньше, чем у EtherDelta, эта биржа тоже связана с сетью Ethereum.

Более того, у неё есть и другие недостатки, включая минимальную сумму на вывод в размере 40 долларов, а также минимум 150 долларов для создания ордеров и 50 долларов для торговли.

OpenLedger DEX

На третьем месте с 1,5 млн. долларов 24-часового объема стоит OpenLedger DEX. Эта децентрализованная биржа наше первое отступление от более популярных вариантов на базе Ethereum, поскольку она построена на платформе Bitshares.

В результате, если у вас есть аккаунт Bitshares и вы захотите использовать OpenLedger, то всё уже будет готово. Как вариант, вы также можете настроить аккаунт OpenLedger или создать кошелёк OpenLedger.

Последний является браузерным кошельком. Это означает, что вы сможете получить к нему доступ только с определённого компьютера, с которого был зарегистрирован аккаунт.

Однако выбрав вариант с настройкой аккаунта, вы будете иметь доступ к DEX с любого компьютера.

Интересная особенность аккаунтов: ваше имя пользователя служит как ID вашего кошелька. Здорово, правда? Это означает, что вам не придётся где-то записывать длинный ряд цифр для доступа к вашей учётной записи.

После того, как вы создадите аккаунт или кошелёк, вы сможете использовать его для торговли различными монетами на OpenLedger DEX. В отличие от IDEX или EtherDelta, ваш выбор не ограничивается токенами ETH и ERC20.

Вы можете торговать парами с биткоином, альткоинами и даже USD/EUR в форме BITUSD/BITEUR (привязанные к фиатным валютам активы Bitshare). Построенная на платформе Bitshare одноимённая монета (BTS) является собственной монетой биржи.

Waves DEX

На последнем месте с 1 млн. долларов объёма за 24 часа находится Waves. Как и OpenLedger, DEX Waves предлагает не только пары с токенами ERC20 и ETH.

Он позволяет торговать долларами, евро, BTC и WAVES, собственной криптовалютой платформы Waves.

Если вы ещё не догадались, то мы забежим вперед и испортим вам сюрприз: это очень неожиданно, но биржа DEX Waves основана на платформе Waves.

Поэтому вам нужно будет скачать кошелёк Waves, и только затем вы сможете получить доступ к бирже. Причина в том, что кошелёк интегрируется с биржей и позволяет торговать непосредственно из него, не переводя деньги на биржу.

Waves выделяется из числа других DEX за счёт своей системы сверки ордеров. Благодаря новому дизайну все ордера обрабатываются на централизованном сервере.

Это позволяет пользователям получить скорость централизованной биржи при уровне безопасности децентрализованной, так как все транзакции выполняются через блокчейн непосредственно из кошелька в кошелёк.

Восходящие звёзды

Прежде чем мы закончим статью, стоит упомянуть несколько восходящих звёзд из этой области, которые могут в корне изменить текущую модель DEX.

А именно

  • Altcoin.io.
    Этот децентрализованный обменник планирует использовать атомарные свопы для облегчения обмена между трейдерами. Это приложение, когда оно будет представлено, может стать самым децентрализованным из доступных вариантов. Пользователям нужно будет просто внести средства на кошелёк altcoin.io, чтобы начать обменивать валюты по принципу peer-to-peer. Для сравнения, это похоже на децентрализованный Shapeshift, который на самом деле не относится к числу DEX, хотя его зачастую называют именно так. Altcoin.io недавно выпустила бета-версию своего продукта, предназначенную только для монет тестовой сети. Команда надеется, что полностью рабочая версия будет запущена в первом квартале 2018 года.
  • 0x.
    Децентрализованная платформа для обмена 0x очень сильно отличается от типичной DEX. В 0x все ордера (и их записи) управляются в сети на уровне, находящемся вне блокчейна, хотя все сделки проводятся через блокчейн. Более того, любой человек может запустить ноду биржи, чтобы добавить сети ликвидности. Это похоже на систему якорей, из которых состоит инфраструктура Stellar. Наконец, 0x позволяет разработчикам создавать приложения на своей платформе, так что в этом отношении они похожи на Waves или Ethereum.
  • Loopring.
    Честно говоря, это не DEX как таковая, а скорее децентрализованный биржевой протокол. С его помощью пользователи получают доступ к ордерам на любом рынке как децентрализованном, так и централизованном интегрированном с Loopring. Это не только дает пользователям доступ к теоретически бездонной ликвидности. Кольцевая система сверки ордеров объединяет ордера, создавая цикл, в котором каждая сделка последовательно отвечает за удовлетворение другой.

Мысли напоследок

Есть несколько других децентрализованных бирж, которые мы не рассмотрели в этой статье, в том числе DEX, Bisq и CryptoBridge от Stellar.

Они просто имеют меньшие объёмы, чем те, которые мы рассматривали, поскольку мы решили не учитывать DEX с суточным объёмом менее 1 млн. долларов.

Каждая децентрализованная биржа имеет свои плюсы и минусы. Например, DEX на базе Ethereum, такие как EtherDelta и IDEX, интегрируются с аппаратным кошельком Ledger Nano S, и это обеспечивает наиболее безопасную торговлю.

Тем не менее, они также наименее дружелюбные из этой группы, поскольку они могут зависать из-за раздувания сети и заторов.

С другой стороны, OpenLedger и Waves предлагают больше торговых пар. Самих монет/токенов может быть меньше, но вы не будете ограничены только торговыми парами ETH.

Вместе с тем у вас не будет совместимого аппаратного кошелька, а онлайн-кошельки, которые вы используете для торговли, могут подвергаться попыткам взлома и грубым атакам с использованием перебора паролей.

Независимо от того, какого сорта трейдером вы являетесь, существует децентрализованная биржа, которая придётся вам по вкусу.

Поэтому попробуйте их, найдите, что вам нравится, и начинайте торговать децентрализованной валютой на децентрализованной платформе.

12 апреля децентрализованная биржа DEX, один из флагманских продуктов платформы Waves, была запущена в полном функционале. До сегодняшнего дня биржа DEX функционировала без интерфейса. 12 апреля в кошельке пользователей DEX появился привычный интерфейс.

DEX — это децентрализованное решение для торговли цифровыми активами.

Данное решение сочетает в себе децентрализованный сервис фиксации транзакций в блокчейне и централизованный сервис мэтчинга (сопоставления), который обеспечивает быстрый поиск и подбор ордеров и не забивает блокчейн дополнительными деталями, а также экономит время.

Создатели биржи объясняют свое решение избрать срединный подход тем, что полностью централизованные сервисы, на которых торгуются блокчейн-токены не вызывают доверия, так как по сути, подобные сервисы являются посредниками, что противоречит самой концепции криптовалют и не гарантирует безопасности активов. В то же время, полный перенос торгов на блокчейн хотя и возможен, но этот процесс будет сопряжен с загромождением блокчейна массой данных, на синхронизацию которых будет уходить время и мощности, к тому же пропускная способность блокчейна пока недостаточна для того, чтобы транзакции в полностью децентрализованной модели проходили без задержек.

Решение, сочетающее оба подхода, представляет собой сервис, в рамках которого все сделки фиксируются в блокчейне, в то время как мэтчинг реализуется централизованным образом: центральный сервер сопоставляет входящие ордера, но не имеет никакого доступа к самим активам. Средства хранятся в блокчейне, в полной сохранности. Когда мэтчер находит соответствующие ордера, он инициирует трансфер в блокчейне, в котором реализуется пересылка средств.

Специально для Битновостей, Александр Иванов, основатель блокчейн-платформы Waves , рассказал подробнее о механизме работы DEX:

“Мэтчинг, то есть сведение встречных заявок, осуществляет специальный сервис. При этом деньги переводятся между трейдерами напрямую. Мэтчер не имеет доступа к деньгам пользователей, он лишь сводит заявки. В отличие от централизованных бирж платформа DEX не хранит средства трейдеров. Все операции записываются с блокчейн, благодаря чему обеспечивается полная прозрачность и безопасность работы”.

Битновости также узнали у Александра, каким образом будут рассчитываться комиссионные расходы на новой площадке:

“Помимо рекомендованных комиссий, мэтчер может выставлять свою собственную комиссию. Кроме того, любой участник сети может поставить свой мэтчер и назначить комиссию. Если ее уровень будет слишком высок, скорее всего, это предложение просто никого не заинтересует. Комиссия будет складываться динамически в результате консенсуса пользователей”.