Где правда. Как действует крупный игрок. Как торгуют крупные игроки форекс. Кукл на бирже. Как увидеть крупного игрока

Находим крупного игрока и зарабатываем на Forex от 100% в месяц!

Здравствуйте. Меня зовут Антон.
Торгую на форекс уже 5 лет, я сам начинал торговать на форекс с нуля, ничего не зная. Шло время, за эти годы перепробывал 10 стратегий и алгоритмов, пересмотрел сотни разных видео — оказалось лучший учитель это история, благодаря ей я и нашел свою стратегию.

Моя стратегия позволяет просто и понятно анализировать рынок и находить крупного игрока, без десятков индикаторов, объёмов и прочей ерунды… Только девственно чистый график.
Моё обучение торговле на форекс, отличается от обучения в дилинговом центре, так как я не заинтересован в сливе Вашего депозита.
Конечно как и у всех были сливы в первый год, потерял около 800$. Но время и упорство дают своё, первый год в минусе, второй плюс минус, третий вышел в плюс и перестал ходить на работу.

Моя стратегия

Я уже несколько лет ничего не ищу и не бегаю от стратегии к стратегии. У меня свое понимание рынка, без всяких индикаторов, объемов и другой ереси.
Надо называть вещи своими словами. На рынке есть покупатели и продавцы, когда крупный игрок приходит на рынок он оставляет следы. Я научу Вас находить игроков которые правят рынков, чтобы знать на какой стороне надо торговать.
Если у руля продавцы — мы продаем, если покупатели, то покупаем. Всё элементарно. Кроме поиска крупняка, также смотрим на корреляцию валютных пар. Ищем сильную и слабую валютные пары. Моя стратегия работает на всех таймфреймах М5, М30, H4 и конечно D1.
После прохождения курса по моей ТС все ученики начинают видеть крупных игроков, легко определяют где будет откат, а где разворот. Выходят на понимание других закономерностей рынка.

Подробнее о стратегии

Первая неделя.
Со 100 $ до 1000$ за 7 дней.

В нем постоянно что-то меняется, но в то же время некоторые из этих перемен можно отнести к разряду сезонных, в чем прослеживается уже некоторая система. Принято считать, что на движение тренда влияет ряд особых, крупных, игроков. Играя с помощью больших средств, они определяют настроение на всём рынке.

Крупный игрок — кто он?

Под крупными игроками на валютном рынке понимаются участники, способные влиять на основное движение тренда, ценовые колебания, определять области рынка, его направление и даже «замораживать» стоимость некоторых позиций. Хотя некоторые возможности таких дилеров могут быть слегка преувеличены. Невольно разрекламированные бытующими легендами, крупные игроки представляются чуть ли ни богами валютных торгов, но, хотя их власть в данном процессе весома, они остаются людьми и также как и все трейдеры периодически терпят убытки.

В отличие от начинающих игроков, они просто умеют поворачивать негативную ситуацию на рынке в свою пользу и поддерживать позитивное для себя направление.

На Форекс увидеть крупного игрока
можно, когда движение цены начинает вдруг меняться в противоположную от вашей позиции сторону, то есть изменения происходят не в вашу пользу. И, повинуясь данным переменам, большинство трейдеров начинает завершать сделки, часто с минимальной прибылью или даже убыточно для себя самих, боясь полного слива депозита. Так определяется влияние крупного игрока на волнение во всей сфере валютных торгов. Именно способность подталкивать остальных участников Форекса к покупке или продаже валюты определяет крупных игроков как кукловодов, как их иногда и называют опытные трейдеры.

Также они носят название «куклов» или маркетмейкеров.

Если рассматривать кукловодов в конкретных лицах, то это единицы, а именно узкий круг крупнейших инвестиционных компаний и банков.

По крупным следам

Чтобы сделать свою торговлю более плодотворной, можно придерживаться позиции движения на Форекс за крупным игроком
. Для этого сначала необходимо вычислить его во время наблюдения за совершаемыми на рынке сделками. На графике в терминале вы сможете разглядеть такого участника, когда начнут появляться большие объемы продаж или закупок, что, собственно, и является основным показателем «прибытия» крупного банка или инвестиционной компании.

Главная задача трейдера в данном случае — войти на рынок до момента закрытия намеченного крупным игроком заказа.

Исполнители, которые занимаются осуществлением этого заказа, ищут благотворную среду для скупки наибольшего количества контрактов. Если же такой среды нет, им приходится создавать ее искусственно, подогревая интерес к тому или иному направлению тренда, валютным парам и т.д. Неопытные трейдеры в большинстве случаев реагируют именно на провокации со стороны кукловодов, в то время как опытный торговец будет больше работать над своей реакцией при падении и повышении цены.

В Форексе главное — не кто быстрее закроет сделку, что вынуждают делать крупные игроки, а кто выгоднее это сделает.

В последнем случае за главными участниками рынка следует неустанно следить и действовать согласно собственной стратегии, стойко выдерживая подачи маркетмейкеров. Однако на Форекс крупные игроки
не всегда находятся в выгодном для них положении. Случается и так, что именно «толпа» определяет движение, и кукловодам приходится подчиняться, стремительно закрывая ордера, чтобы сохранить прибыль.

Индикаторы объема на форекс

Здравствуйте, друзья! Сегодня расскажем о том как узнать при помощи индикаторов вертикальных объемов форекс и торговой системе на их основе.

Многие начинающие трейдеры считают, что для того чтобы эффективно торговать на форекс, нужно как следует разобраться в техническом анализе. Теханализ, конечно, полезная штука, но большинство активных, влияющих на рынок событий связаны с крупными игроками. По сути, они управляют валютными котировками и основными трендами. И главный индикатор присутствия таких игроков – большие объемы сделок.

Индикаторы объема на являются главным элементом стратегии успешного трейдинга. При этом, довольно непросто найти в интернете, на тематических ресурсах хороший и обстоятельный материал по такой стратегии, я бы даже сказал практически невозможно. Основной материал, на котором основывается 95% обучающих курсов по этому направлению «Хозяева рынков», автором которой является Том Уильямс и вольная интерпретация его трудов разными «гуру» и специалистами диллинговых центров. К сожалению, кроме пересказа и адаптации его методов и практик, ничего нового авторы вебинаров, как правило, не предлагают.

Прежде чем начать работать с объемами, нужно иметь теоретическое и практическое понимание процессов, происходящих в связи с действиями воротил рынка. Необходимо очень критично воспринимать любую информацию, отсеивать лишнее и сосредотачиваться на значимом. И, конечно же, опыт здесь крайне важен. Без него, какими бы уникальными знаниями вы не обладали, хорошо заработать не получится. Необходимо научиться совмещать технический анализ с анализом объемов, поведенческими паттернами других трейдеров и действиями крупных игроков. И это сложнее, чем кажется на первый взгляд.

Чтобы максимально быстро понять индикаторы объема на форекс, есть отличный обучающий материал, в котором изучаются вертикальные объемы, с которым Вы сегодня познакомитесь. Это приблизит вас к рыночным реалиям и логике маркетмейкера. представляет собой 7 часов онлайн тренинга, с конкретными практическими примерами.Изучая эту стратегию, вы сможете улучшать свои результаты торговли на форекс, зарабатывать больше и с меньшими рисками.

Из курса Вертикальные объемы. Скелет системы Атрощенко вы узнаете:

Все о вертикальных объемах, почему они та интересны трейдерам;
где и когда торгуют крупные игроки;
как интерпретировать график согласно стратегии объемов;
как искать и фильтровать информацию;
как определить место и время покупки;
о влиянии объемов на тренды;
как находить легко находить игрока;
все тонкости по торговле объемами.

С этими знаниями и навыками вы очень быстро станете успешным спекулянтом на форекс.

Лектор представленного обучения уже много раз публиковался на страницах нашего портала, но сегодня я хочу Вам показать видеопрезентацию его как трейдера и коучера.

Еще БОЛЬШЕ приватной информации на

. Зарегистрируйся и качай бесплатно или учавствуй в форекс складчинах на , совместную . Делись мнением с профессиональными трейдерами —

Финансовый рынок существует благодаря конкуренции между сильными и слабыми участниками. Серьезные хищники («умные деньги» или smart) зарабатывают, манипулируя нашими с вами деньгами и торговыми решениями. Но для разумного трейдера крупные игроки Форекс – не враги, а просто более опытные партнеры.

С точки зрения тактики торговли наиболее опасными считаются участники, которые за счет крупных собственных средств управляют процессом и смещают цену к некоторым выгодным для себя уровням. При этом некоторый объем мелких игроков всегда присутствует на рынке, чтобы при нехватке «добычи» смартам не пришлось охотиться друг на друга.

Обычно под понятием «крупные игроки Форекс» подразумеваются Центробанки, хедж-фонды, банковские структуры и транснациональные корпорации

все те, которым постоянно необходимо конвертировать огромные объемы валюты, и чьи позиции так или иначе влияют на рынок. Для обеспечения ликвидности маркетмейкер использует собственные средства как полноценный участник рынка, только с большими правами и капиталами, а потому

большими возможностями.

Крупные банки, пенсионные фонды, инвестиционные и промышленные структуры постоянно выводят на финансовый рынок огромный объем денег, но в большинстве случаев их цель – обмен и хеджирование, а не спекуляция, поэтому они покупают/продают по любой (текущей) цене.

Банки и правительства своим присутствием обеспечивают глобальное перемещение средств между различными финансовыми (и не только) институтами. Вмешательство центробанков не всегда бывает официальным, но даже на скрытых интервенциях крупные игроки Форекс толкают курс к массовому скоплению стопов, снимают их и разворачивают рынок в нужную сторону. Но все-таки 90% объема торгов на Форекс создается чистыми спекулянтами.

Банк на Форекс – не спекулянт

Вопреки мнению, которое навязывается большинству новичков, крупные банки не зарабатывают на изменениях курса, они инвестируют в безопасные активы и получают процент. На рынок выходят с единственной целью

диверсифицировать валютные резервы, но это неспекулятивные операции, то есть или покупка, или продажа, но

разово и по текущей цене.

Банки не торгуют на Форекс напрямую, потому что:

  • такие операции не считаются источниками гарантированного дохода из-за высокого риска потерь;
  • для торговой деятельности банк не имеет права пользоваться инсайдерской информацией.

Для работы на валютном рынке крупные банки (только за счет собственных средств, а не денег клиентов!) создают дочерние структуры типа proprietary trading, которые торгуют на средства банка или крупных хедж-фондов, с жесткой дисциплиной и лимитами. При получении убытка выше установленной нормы или просто малоприбыльные фирмы ликвидируются, а при необходимости открываются новые, под конкретную торговую идею или команду трейдеров. Определить, на сколько конкретная проп-компания аффилирована с каким-либо крупным клиентом практически невозможно.

Поэтому: если встречается информация, что «Deutsche Bank открыл позицию на продажу йены от 110.00», то это только мнения и рекомендации местных аналитиков из рассылки VIP-клиентам, но вовсе не реальная позиция банка как рыночного игрока. Никому, кроме специальных сотрудников, недоступен состав позиций в открытом торговом портфеле банка и такие данные, как правило, не разглашаются.


Котировки как средство заработка

На Форекс нет единого центра котирования, а потому курс и торговые условия устанавливаются разные

в зависимости от величины капитала и статуса клиента. Поток заявок на рынок формируют лимитные ордера, то есть каждый участник заявляет цену, по которой готов купить/продать актив и выставляет заявку на покупку/продажу. Разрыв (спред) между ближайшими к текущей цене рынку Limit-ордерами (bid — цена ближайшего ордера покупки, ask — цена ближайшего ордера продажи) сужается или увеличивается в зависимости от того, какой объем интересе заявлен с обеих сторон. Продавцы поднимают цену, а покупатели опускают, и чем ликвиднее актив, тем выше активность участников, и тем меньший спред предлагает брокер.

Как крупные игроки Форекс, первыми котировки получают глобальные банки, потому что они совершают прямые сделки через межбанковские и междилерские платформы (квазибиржевой рынок). Например, межбанковские Velocity от Citibank или Autoban от Deutsche Bank или междилерская платформа EBS ICap имеют прозрачное ценообразование.

На обычном валютном рынке дилер дает клиенту котировки, которые уже содержат его комиссию, и зарабатывает на спреде. Например, принадлежащая Reuters междилерская платформа FX All, предоставляет разным клиентам разные котировки (в зависимости от объема сделки), то есть крупная корпорация всегда получает более выгодную цену, чем мелкий участник, потому что выходит на рынок не для спекуляций, а например, для конвертации.

Частные клиенты и мелкие брокерские компания напрямую сделки не заключают, им нужен прайм-брокер, который выступает гарантом сделки, требует от участника финансового обеспечения позиции и берет с клиента комиссию. При этом прайм-брокер собственные сделки не открывает, а выполняет операцию, противоположную сделкам клиента: если выполнена покупка, то он тут же ее продает и таким образом уходит от риска.

Мелкий форекс-дилер добавляет к котировке прайм-брокера свою маржу и показывает в торговом терминале обычному частному клиенту. Чаще всего, мелкие сделки перекрываются (хеджируются) на платформе самого брокера и на межбанк не попадают, но если брокер более надежный, то он формирует мелкие заявки в пул и выводит их на реальный рынок в составе глобальной заявки банка или иной финансовой структуры.

Помните: мелкий трейдер вынужден работать по котировкам конкретного брокера, поэтому ищите доступ к потоку цен с минимальным количеством посредников. И как только позволяют средства



переходите на биржевые платформы.


Объемы

Рядовому трейдеру доступен только один более менее надежный индикатор рыночной активности

объем, и его правильный анализ поможет вовремя перейти на сторону крупного игрока. На финансовом рынке цена всегда является производной от объема, поэтому начальная точка любого тренда

вход крупного оператора в виде лимитных ордеров. Именно они помогают увидеть зарождение тренда, а динамика объемов поможет увидеть ключевые уровни, полученные в результате его манипуляций. Крупной сделке сложно сразу войти в рынок

возможно значительное проскальзывание, поэтому он формирует небольшой диапазон (фаза рынка

накопление
).

Том Вильямс в своей книге «Хозяева рынков» впервые описал практическую торговлю по объемам

VSA (volume spread analysis), которая сегодня активно используется и развивается. Крупный игрок Форекс, как правило, заходит в позиции на длительный срок, поэтому наиболее точные результаты объемный анализ дает на периодах выше D1.

Тем, кто работает на биржевых платформах или активных торговых терминалах типа MarketDelta, ATAS или Ninja Trader, доступна реальная информация о сделках, позволяющая увидеть не только объем, но и направление, и даже состав этого объема. Специальные индикаторы рыночного профиля
помогут понять, кто и на каких ценовых уровнях в данный момент контролирует рынок – продавцы или покупатели. Для обычных пользователей MetaTrader 4(5) доступен только тиковый объем (стратегии работы

). Но логика действий при появлении крупного игрока примерно одинакова.

Огромный объем Форекс-сделок в отчетах
CLS-group
создан именно хедж-фондами или проп-фирмами, причем с активным развитием HFT-торговли как ежедневный торговый объем теперь учитываются встречные контракты, время жизни которых от 3 секунд до 5 минут. Отследить вход маркетмейкера только по объемам довольно сложно, необходима оценка фундаментального фона.

Помните: Для мелкого игрока тонкий рынок с его небольшими объемами гораздо опаснее, чем активный. Сильное движение цены при резком снижении объемов наблюдается именно на исходе тренде, когда желающих поймать разворот уже практически нет, и притока новых денег



тоже. Когда рынку не хватает ликвидности, даже не очень крупные, но редкие сделки, резко сдвигают цену в обе стороны и просчитать это средствами теханализа невозможно.


Базовые тактики крупных игроков

Форекс

В каждый момент на рынке находятся несколько сотен крупных игроков, и они, как правило, в основном играют против другу друга. Поэтому не всегда можно найти адекватные противоположные сделки, а для исполнения крупного объема на какой-либо стороне (покупка/продажа) «съедаются» средние и мелкие объемы по наиболее близкой цене, и тем самым рынок постепенного смещается в нужном для маркетмейкера направлении.

Информационные манипуляции

Понятие инсайда пришло с фондовых площадок, где принято использовать любую важную, но малодоступную информацию для получения торгового преимущества. Информация о корпоративных, политических и финансовых событиях, открытых позициях и действиях крупных клиентов позволяет не только заключать сделки, но и вовремя уходить от риска.

Среднесрочные движения начинаются на фондовом и долговом рынке


обычные Форекс-трейдеры их не анализируют, а потому не могут правильно оценивать ситуацию с прицелом на 1-2 месяца. «Умные деньги» всегда имеют гораздо больше информации, которая может «двинуть» рынок и учитывают это в своих позициях за несколько часов (или дней) до опубликования. Именно фундаментальный фон

официальная статистика, СМИ, аналитика и комментарии всех мастей, рассылки «рекомендаций» брокеров, банков и хедж-фондов

формирует мнение, что «все покупают» или «все продают», и это заставляет большинство трейдеров открывать сделки в определенном направлении.

Иногда на рынок специально вбрасывается неверная информация, чтобы сформировать определенное направление, и тогда крупный спекулянт может переиграть рынок, Дождавшись обнародования информации и смены тенденции. Если, конечно, такой игрок имеет достаточно средств для удержания позиции против рынка.

Неопытные спекулянты, даже имеющие реальную инсайдерскую информацию, чаще всего входят в рынок слишком рано или неправильно ее трактуют и ошибаются с направлением.

Так, на глобальном медвежьем тренде периодически цену краткосрочно толкают вверх, создавая крупным игрокам удобную позицию для продаж. При этом используются как технические, так и фундаментальные факторы. Например, «умные деньги» на факте Brexit активно ставили на падение фунта и евро, не зря структуры Morgan Stanley еще 22 июня утром рассылали VIP-клиентам рекомендации продавать фунт с целью 1.35. И, хотя фунт перед голосованием и так был суперперекуплен, за сутки до публикации результатов курс GBP/USD «загнали» еще на 2 фигуры вверх, чтобы бы было выгоднее падать. Те, кому удалось правильно оценить эту ситуацию, вошли в продажи заранее и смогли выжать из последующего падения максимум прибыли.

Помните: Кратковременный инсайд регулярно вбрасывается на рынок для манипулирования толпой и борьбы с конкурентами. Действия крупных участников рынка всегда фундаментально обоснованы, даже если кажется, что причиной движения выступают технические факторы.


Использование постулатов и ошибок технического анализа

Цель маркетмейкера – покупать, когда все стремятся продать, и, наоборот, продавать на обилии предложений покупки, поэтому крупный игрок будет скупать объемы и держать позиции даже на падающем рынке

у них достаточно много денег. В это же время трейдерский «планктон», воспитанный традиционным теханализом, постоянно ищет на ценовом графике стандартные паттерны, в результате

начинает вливаться в рынок уже в конце сильного движения.

Даже все ложные пробои уровней
сопровождаются резкими бросками объемов. В период флета на границах канала собираются позиции на покупку/продажу и с обеих сторон позиции не закрываются до момента, когда у одной стороны не закончатся деньги и произойдет пробой в сторону победителя. Сила импульса поддерживается стопами по обе стороны границы консолидации. Маркетмейкеры видят эту массу ордеров и специально толкают к ним цену. Ваши потери

их прибыль.

Если виден высокий объем прямо на ценовом уровне, то, скорее всего, предстоит откат цены, и, возможно, не один. После взаимной «компенсации» противоположных сделок, цена после ложного пробоя возвращается в зону и легко пробивает уровень даже небольшими усилиями. При появлении всплеска объемов вблизи сильного уровня можно открыть позицию и поставить стоп-лосс за свечой с повышенным объемом.

Помните: Когда заканчивается текущий тренд (независимо от направления), крупные игроки Форекс уступают свои позиции более мелким спекулянтам (фаза распределения
), что и вызывает краткосрочный рост объемов в конце тренда. Опоздавшие новички входят в умирающий тренд в самом конце и дают крупным клиентам дополнительную возможность для заработка. Если вы готовы рисковать, то можно зайти сразу после больших объемов, но для надежности стоит подождать подтверждения по закрытию периода.


Торговля против тренда

Крупный игрок всегда работает лимитниками, причем выставляет пакеты ордеров на соседних ценах в некотором диапазоне. Допустим, имеет некоторое достаточно сильное движение, на котором крупный игрок набрал свою позицию. Далее он начинает толкать цену в обратном направлении, создавая у толпы мысль о смене тренда, и когда рынок становится «очевидным» для большинства мелких клиентов, то задача маркетмейкера

поддерживать это движение и не допускать возврата к основному направлению.

Далее задача маркетмейкера

выйти из позиций против рынка до того момента, пока давление толпы не станет критичным. Закрытие позиций крупного объема (или снятие лимитных ордеров) создает дисбаланс между ордерами на покупку/продажу и в результате цена идет в нужном для крупного игрока направлении, то есть

против толпы, вынужденной принимать убыток.

Помните: «Умные» деньги практически всегда работают против видимого тренда, их не интересует краткосрочная текущая ситуация на рынке. На текущих уровнях крупные игроки Форекс уже ничего не формируют, но пока и свои позиции не закрывают. Появление свечей с большими тенями уже указывают на присутствии работу крупного игрока



таким образом формирует позиции против толпы, но не агрессивно, в течении нескольких дней, с прицелом на 3-4 недели.


Остановка тренда крупным игроком

Представим себе длительное трендовое движение, когда все понимают, что надо покупать, и все именно так и торгуют. Цена постепенно доходит до сильного, очевидного уровня. Внезапно появляются большие свечи с длинными «хвостами» и все индикаторы показывают всплеск объема.

Тем не менее, рынок идет дальше, ситуация с аномальной свечой повторяется до тех пор, пока рынок не начинает тормозить, движение цены замедляется и в конечном итоге меняет направление. В такой ситуации кластерный анализ показывает на самых «хвостах» таких свечей исполнение крупных лимитных ордеров

их ставят те, кто обладает не только большими деньгами, но и некоторой информацией. Идет обычное исполнение крупного заказа.

Если без видимых причин происходят резкие броски рынка с последующей фиксацией и откатами, значит крупные игроки Форекс постепенно «переворачиваются» и готовятся к развороту. Основное разворотное движение получается мощным и резким, за счет срабатывания стопов тех, кто поддерживал предыдущий тренд.

Если по активу явный бычий растущий рынок не реагирует на позитивные новости и хорошую статистику

стоит ждать, как минимум, сильной коррекции вниз.

Если нисходящий рынок не реагирует на явный негатив, а «хвосты» постоянно начинают появляться внизу свечей, а не вверху, то это значит, что умные деньги постоянно выкупают позиции на продажу и стоит ждать похода вверх.

Помните: Крупные участники имеют возможность удерживать иррациональную позицию, пока из книги ордеров будут поступать противоположные заявки. В первую очередь будут снимать стоп-ордера за сильными (круглыми или историческими) уровнями, за которыми их размещают мелкие игроки: хлебной зоной будут «явные» точки разворота, уровни поддержки/сопротивления, например, уровни Фибоначчи.


И в качестве заключения …

На Форекс нет добавочной стоимости, а потому придется смириться с тем, что ваш убыток

это всегда чья-то прибыль. Мелкие клиенты не могут повлиять на цену, ее двигают миллионные депозиты и, чтобы поймать истинное рыночное направление, нужно приспосабливаться. Финансовому рынку нужны не только ваши убытки, но и комиссии на совершаемые вами операции, поэтому на принуждение мелких игроков к явно убыточной сделке работают СМИ, премаркеты, рассылки, технические и финансовые аналитики, форекс-гуру и прочие заинтересованные лица.

Маркетмейкер всегда торгует на шаг впереди толпы, знает и «видит» основных участников, отслеживают их действия и успешно манипулирует ими. Опыт и рыночное мышление, анализ динамики объемов
и понимание тактики биржевых ловушек
крупных игроков Форекс позволяет любому трейдеру последовать за ним, избежать убытков и успешно отбирать деньги у более слабых коллег. Выживет только сильнеший.

Основные игроки на рынке Форекс

Когда доллар США отвязали от золотого стандарта и его курс начал плавать по отношению к другим валютам, Чикагская товарная биржа начала создавать валютные фьючерсы для обеспечения места, где банки и корпорации могли бы хеджировать косвенные риски, связанные с операциями в иностранной валюте. Совсем недавно торговля колебаний валютных фьючерсов перешла к более прямой торговле на валютном спот-рынке, где профессиональные валютные трейдеры наряду с фьючерсными контрактами и другими производными инструментами используют свои различные торговые и хеджирующие стратегии, выполняя операции с покупкой/продажей валютных пар. Конечно же, я имею в виду .

Последующая за этим валютная спекуляция оказала глубокое воздействие на планирование внешнего валютного обмена не только государств через их центральные банки, но также коммерческих и инвестиционных банков, компаний и частных лиц. На практике, валютный рынок состоит из сети игроков, сгруппированных в различных узлах по всему земному шару. Основным различием между этими участниками рынка является их уровень капитализации и методы ведения торговли, включающие в себя: управление капиталом, технологический уровень, научно-исследовательские способности и уровень дисциплины. Частные трейдеры имеют наименьшее количество капитала среди всех участников рынка. Не имея возможности своими действиями влиять на цены, такие трейдеры для позитивной отдачи от торговли вынуждены соблюдать жесткую дисциплину при применении своей торговой стратегии. Что, впрочем, все равно не гарантирует постоянство прибыльной торговли.

Остальные же игроки форекс имеют очень большой запас прочности по капитализации, что позволяет им проводить валютные операции с меньшим риском, при этом еще и непосредственно влияя на валютные курсы. Их мы будем называть “крупные игроки форекс”.

Итак, можно выделить следующих крупных игроков форекс:

  • Коммерческие и инвестиционные банки;
  • Центральные банки;
  • Компании и корпорации;
  • Управляющие фондами, хедж-фонды и фонды национального благосостояния.

Как же торгуют крупные игроки форекс? Попробуем разобраться.

Коммерческие и инвестиционные банки

Несмотря на то, что масштаб таких банков огромен по сравнению со среднестатистическим частным форекс трейдером, их проблемы не отличаются от мелких спекулянтов, так как они оба стремятся получить прибыль от вовлечения средств на рынке Форекс. Существуют сотни банков, участвующих в сети Forex. Будь-то большого или малого масштаба, банки участвуют в валютных рынках не только для перекрытия своих валютных рисков и их клиентов, но и стараются повысить уровень благосостояния своих фондовых держателей. Каждый уважающий себя банк имеет дилинговый центр, ответственный за исполнение заказов, разработку торговых решений и управление рисками. Роль валютного дилингового центра также может заключаться в том, чтобы сделать прибыль непосредственно через хеджирование, арбитраж или иную стратегию.

Многие банки позиционируют себя как маркетмейкеры, о которых мы говорили в предыдущем выпуске. Имея уникальный доступ к покупке и продаже интересов своих клиентов, банки тем не менее ограничены в возможности доминировать на рынке ценообразования из-за высокой конкуренции. На самом деле, как и все остальные игроки, банки уязвимы для движения рынка, и они также подвержены рыночной волатильности.

Принципы торговли крупных банков рассмотрены в статье Ознакомьтесь, так как они по сути являются контрагентами в наших с вами торговых операциях.

Центральные банки

Большинство развитых стран с рыночной экономикой имеют центральный банк в качестве основного органа валютного контроля. Роли центральных банков, как правило, разнообразны и могут отличаться от страны к стране, но их долг как банков не торговать для получения прибыли, а облегчить государственную денежно – кредитную политику и помочь сгладить колебания стоимости своей валюты (например, за счет процентных ставок). Центральные банки держат депозиты в иностранной валюте, называемые “официальные резервы ” или “международные резервы”. Эта форма активов, принадлежащих центральным банкам, используется во внешней политике и показывает способность страны для погашения внешних долгов, а также указывает на уровень национального кредитного рейтинга.

Центральные банки могут использовать эти резервы в качестве средства для стабилизации их собственной валюты. Вмешательство может принимать форму прямой покупки, чтобы подтолкнуть цены выше или продажи, чтобы подтолкнуть цены вниз. Такая форма воздействия называется “валютная интервенция”. На практике после валютной интервенции мы получаем стремительный бросок цены, похожий на новостной. Другая тактика, которая принимается властями заключается в приходе на рынок и уведомлении о том, что такое вмешательство является возможным, при этом комментируя в СМИ о предпочтительном уровне для валюты. Эта стратегия также известна как “жесткое давление” и может быть интерпретирована как предшественник к официальной деятельности. Большинство центральных банков предпочло бы позволить рыночным силам двигать валютные курсы в естественном порядке, в данном случае убедив участников рынка переломить тенденцию движения определенной валюты в нужную сторону.

Вмешательство центральных банков является одним из самых интересных и загадочных особенностей глобального валютного рынка. Чаще, чем обычно принято считать, национальные монетарные власти разных стран участвуют в отдельных или скоординированных усилиях для влияния на динамику и направленность курсов валют. Необходимость укрепления собственной валюты, противостояние существующей тенденции валютного курса, пополнение ранее истощенных валютных резервов холдингов – вот одни из наиболее часто упоминаемых причин такого рода операций.

Центральные банки также могут вмешаться, чтобы спровоцировать определенную реакцию. Они знают, что участники рынка уделяют им пристальное внимание и нужным образом координируют свои комментарии и действия. Явная финансовая власть в получении или печатании денег дают огромный вес их словам в формировании стоимости валюты. Мнения и комментарии центральных банков никогда не следует игнорировать. Естественная практика трейдера заключается в том, чтобы следить за их комментариями, будь то в средствах массовой информации или на их сайте, делать выводы и торговать в направлении, которое двигает центробанк.

Компании и корпорации

Не все участники рынка форекс имеют право устанавливать цены, как это делают маркетмейкеры. Некоторые просто покупают и продают в соответствии с преобладающим курсом. Они занимают существенную долю объема торгов на рынке форекс. Это касается компаний и предприятий любого размера: от небольшого импортера/экспортера до предприятий мультимиллиардеров. Они вынуждены по характеру своего бизнеса получать или осуществлять платежи за товары или услуги, которые они могут оказывать, участвуя в коммерческих или государственных операциях, требующих от них купить или продать иностранную валюту. Эти так называемые “коммерческие трейдеры” используют финансовые рынки, чтобы компенсировать риск и хеджировать свои операции. Некоммерческие трейдеры, наоборот, являются теми, кто считаются спекулянтами. Эта группа включает в себя крупных институциональных инвесторов, хедж-фондов и других организаций, которые торгуют на финансовых рынках для получения прибыли за счет колебания валют.

Управляющие фондами, хедж-фонды и фонды национального благосостояния

С ростом популярности Форекс в последние десятилетия все больше людей зарабатывают себе на жизнь, спекулируя на колебании валют. Популярность более рискованных инвестиционных инструментов, таких как хедж-фондов увеличилась. Эти участники рынка Форекс являются в основном финансистами международного и отечественного масштаба. Они могут иметь дело с сотнями миллионов долларов, так как их пулы инвестиционных фондов, как правило, очень велики.

Из-за своих инвестиционных уставов и обязательств по отношению к своим инвесторам, главной задачей хедж-фондов является достижение абсолютной доходности, помимо управления общего риска в объединенном капитале. Вообще говоря, менеджеры фондов инвестируют от имени своих клиентов, включая пенсионные фонды, частных инвесторов, правительств и даже центральных банков. Этот сегмент валютного рынка оказывает все большее и большее влияние на валютные тенденции.

Институциональные трейдеры, работающие в таких финансовых учреждениях, имеют ряд преимуществ по сравнению с частниками, такие как доступ к большему количеству ресурсов, инструментов, оборудования, большого количества капитала и заемных средств, имеют прямой доступ к центрам обработки данных и обмена.

Выводы

Из изложенного выше материала понятно, что обычному частному трейдеру приходится работать в среде профессиональных участников с огромной капитализацией. Для того, чтобы адекватно оценивать торговую ситуацию, надо хорошо разбираться в ценообразовании, фундаментальных макроэкономических факторах, влияющих на цену, уметь управлять капиталом, рассчитывать риски и много-много другого, что, собственно, и составляет профессию трейдера. На самом деле все достижимо, надо только приложить усилия в направлении самообразования. И практика, практика и еще раз практика с постоянным обучением, и никакие крупные игроки не помешают, а наоборот, поспособствуют повышению нашего благосостояния.<